Athora rondt overname VIVAT af en doet een kapitaalinjectie van €400 miljoen

• Vivat’s leven- en asset management activiteiten nu onderdeel van Athora, een toonaangevende levensverzekerings- en herverzekeringsgroep in Europa
• Athora heeft 100% van de aandelen van VIVAT Schade verkocht aan NN Group, via een back-to-back transactie
• Met de succesvolle afronding van de transactie wordt Athora een toonaangevende speler op de Europese levensverzekeringsmarkt
• Athora staat volledig achter VIVAT’s aanpak om beter te voldoen aan de wensen van de klant met haar toonaangevende merken Zwitserleven, Reaal en ACTIAM
• Alle huidige en toekomstige verzekeringspolissen van de dochterondernemingen van VIVAT blijven in Nederland en blijven onder Nederlandse regelgeving
• Brede set van maatregelen om de kapitaalpositie van VIVAT te versterken, waaronder een kapitaalinjectie van € 400 miljoen
• Om de schuldpositie van VIVAT te verminderen, steunt Athora de terugkoop van VIVAT’s niet-achtergestelde obligaties, zoals vandaag aangekondigd
• Athora zorgt ervoor dat VIVAT opereert in volledige overeenstemming met het Nederlandse Structuur Regime
• Athora Group heeft nu ongeveer €70 miljard aan geconsolideerde activa en zo’n 3 miljoen klanten
• Athora heeft €4 miljard aan eigen vermogen na kapitaalverhogingen in 2017 en 2020
• Na afronding en de kapitaalinjectie in VIVAT, zal Athora bijna €1 miljard aan toegezegd eigen vermogen beschikbaar hebben ter ondersteuning van Athora, VIVAT en bestaande dochterondernemingen

PEMBROKE, Bermuda ​ 2 April ​ 2020 – Athora Holding Ltd. ("Athora") kondigt vandaag de afronding aan van de transactie om VIVAT N.V. ("VIVAT") ​ over te nemen van Anbang Group Holdings Co ​ Limited. VIVAT maakt nu deel uit van Athora's Europese groep van levensverzekeringsmaatschappijen. ​ Athora en NN Group ("NN") hebben ook ​ de ​ vervolg verkoop ​ ​ ​ van ​ VIVAT Schadeverzekeringen N.V. ("VIVAT Non-Life") aan NN afgerond. ​ De afronding van deze transactie resulteert in sterkere ​ bedrijven in de Nederlandse ​ levens- en schademarkten, evenals een verbetering van het aanbod voor klanten. Ook benadrukt het de positie van Athora als de toonaangevende verzekeraar ​ in Europa met ​ ongeveer ​ 3 ​ miljoen klanten en zo’n ​ €70 ​ miljard aan activa. ​ Met activiteiten in Nederland, Duitsland, België en Ierland heeft Athora een ​ ongeëvenaarde staat van dienst op het gebied van ​ grote, ​ complexe en innovatieve transacties in gereguleerde markten.

De strategie van Athora is om de expertise, robuuste organistie en goede infrastructuur van VIVAT voor de hele groep te benutten. Met het kapitaal en andere middelen van Athora is VIVAT prima in staat om te groeien. Dit door waarde te leveren aan bestaande en nieuwe klanten via betere producten, voortdurende focus opklantgerichtheid en veel aandacht voor duurzaamheid. Athora ​ ondersteunt VIVAT om beter te voldoen aan de wensen van klanten, en maakt daarbij gebruik van haar leidende marktposities in leven-en pensioenverzekeringsproducten via de merken Reaal ​ en ​ Zwitserleven van VIVAT. De combinatie van VIVAT en Athora maakt een sterke en gediversifieerde verzekeringsgroep in Europa met een sterkere financiële positie en toekomst waar klanten, medewerkers en partners van VIVAT baat bij hebben.

Als onderdeel van de goedgekeurde DNO-aanvraag van Athora, neemt Athora maatregelen die een verbeterde waarborg zijn voor de belangen van VIVAT’s klanten, als direct gevolg van de overgang van VIVAT naar Athora.Deze kapitaalbeheersmaatregelen, die na de afronding zullen volgen, omvatten:

• versterking van de kapitaalpositie van VIVAT door een kapitaalinjectie van € 400 miljoen die de koers van VIVAT naar een betere kapitaalgeneratie zal ondersteunen;
• principes voor het dividendbeleid van VIVAT om ervoor te zorgen dat de winst van VIVAT voornamelijk wordt gebruikt om de kapitaalpositie van VIVAT en de belangen van haar klanten te ondersteunen. In dit opzicht verwacht Athora op korte termijn geen dividenduitkering van VIVAT. Bovenop de normale regelgevingsbeoordeling door DNB, zal de betaling van eventuele toekomstige dividenden gebaseerd zijn op de duurzame kapitaalgeneratie van de onderneming op lange termijn en het voldoen aan bepaalde risicobereidheidsstatistieken;
• een verbintenis om de lopende ​ kapitalisatie van ​ VIVATte handhaven op een niveau dat de langetermijn belangen van klanten waarborgen, ook in geval van ongunstige ​ omstandigheden;
• het effect van de gecombineerde kapitaalmaatregelen biedt klanten, zakenpartners en werknemers de zekerheid dat de herpositionering van VIVAT naar financiële kracht en duurzame kapitaalgeneratie in volle gang is.

Daarnaast heeft VIVAT vandaag de start aangekondigd van een aanbieding tot aankoop van haar niet-achtergestelde obligaties. Deze manier van ‘liability management’ toont aan dat Athora voorstander is van het verminderen van de schuldpositie van VIVAT en het versterken van haar financiële slagkracht, waardoor de klanten van VIVAT nog meer zekerheid krijgen.

Athora kondigde onlangs aan dat het nog eens € 1,8 miljard aan permanent eigen vermogen heeft verkregen van nieuwe en bestaande aandeelhouders, waardoor haar totale kapitaaltoezegging van wereldwijde institutionele beleggers op € 4 miljard kwam. De nieuwe verhoging van het kapitaal omvatte een extra toezegging van € 500 miljoen van de aandeelhouders Athene en Apollo. Een deel van het kapitaal zal worden gebruikt om de aankoop van VIVAT te financieren en de balans van VIVAT te versterken. Na afronding zal Athora bijna € 1 miljard aan toegezegd eigen vermogen ter beschikking hebben om Athora, VIVAT en andere dochterondernemingen in de toekomst te ondersteunen.

In een reactie op de afronding van de transactie stelt Michele Bareggi, CEO van Athora Group:"We zijn verheugd VIVAT te kunnen verwelkomen in de Athora-familie. We hebben een langetermijn visie en strategische betrokkenheid in de Nederlandse verzekeringsmarkt en VIVAT is het perfecte bedrijf in Nederland om onze doelen te bereiken. Onder leiding van CEO Tom Kliphuis van VIVAT heb ik er alle vertrouwen in dat VIVAT in staat is om de leidende speler te zijn in de Nederlandse leven & pensioenverzekerings markten."

Voorzitter van de Raad van Commissarissen van VIVAT, Maarten Dijkshoorn: ​ "Met de extra financiële middelen voor VIVAT en de gezamenlijke kracht van VIVAT ​ en Athora, zijn we ​ het best in staat om aan de behoeften van onze klanten te voldoen en verder voort te bouwen op onze toch al sterke marktposities. Deze transactie is zeer gunstig voor onze gewaardeerde klanten. Samen met de betrokkenheid en inspanningen van onze medewerkers en zakenpartners ben ik ervan overtuigd dat VIVAT goed gepositioneerd is voor de toekomst en het hoge serviceniveau zal blijven leveren aan onze klanten. Daarnaast ​ zal ​ VIVAT met ​ Athora en NN Group de komende periode werken aan een vlotte integratie van VIVAT Schade in NN. "

Na afronding blijft VIVAT een entiteit die onder Nederlandse regulering valt, en blijven haar verzekeringspolissen in Nederland. Het gebruik van ​ herverzekeringsconstructies waarbij Nederlandse polissen uit Nederland worden verwijderd, zal niet bij VIVAT worden uitgevoerd, ook al omdat dit nooit deel uitmaakt van ​ Athora's beleid. VIVAT ​ opereert volgens het Nederlandse Structuur Regime. ​ VIVAT wordt voor eind 2020 omgedoopt tot Athora Nederland.

VIVAT’s klant merken Zwitserleven, Reaal en ACTIAM blijven op de Nederlandse markt en klanten blijven dienovereenkomstig bediend met een consistente focus op financiële zekerheid, ​ klantgerichtheid en kwaliteit van dienstverlening. Zwitserleven en Reaal garanderen de continuïteit voorhun klanten, waarvan contracten ongewijzigd blijven. Daarnaast staat Athora achter de huidige strategie die Zwitserleven en Reaal hebben met hun portefeuilles aan levensverzekeringen.

COVID-19

Athora blijft de ontwikkeling van de coronavirus uitbraak en de impact ervan op de financiële en operationele omstandigheden nauwlettend volgen. Haar medewerkers en klanten zijn op dit moment top prioriteiten. Athora vertrouwde op zijn flexibele infrastructuur en uitgebreide bedrijfscontinuïteits plannen om haar 800 medewerkers in vijf landen binnen enkele dagen over te schakelen op “werken op afstand”. Er zijn minimale operationele storingen en aan het gewenste niveau van de klantenservice wordt voldaan. Tegelijkertijd blijft Athora haar financiële positie als groep en voor individuele dochterbedrijven nauwlettend volgen. Dankzij het risicomanagement van Athora op het gebied van actief kapitaalbeheer zijn de kapitaalposities van elk van de verzekeringsdochterondernemingen van Athora de afgelopen weken versterkt en hun overschot verhoogd boven de vereiste niveaus. Dit toont Athora's inzet en vermogen om haar klanten op lange termijn financiële zekerheid te garanderen ook in ongekende tijden als deze.